锋刃第1集：1939年，日军占领天津卫，但租界内仍然歌舞升平，繁华依旧。沈西林是东华洋行总经理，为人潇洒八面玲珑。沈西林在喜乐门包场庆祝东华洋行一周年庆，邀请商业朋友，洪门老大武爷的到来让沈西林倍感荣幸。众人正在舞池起舞，沈西林眼瞥见有人鬼祟的跟着武爷，跟了过去发现时杀手想杀害武爷。沈西林立即制服杀手，武爷感叹自己打打杀杀一辈子，不打算要了杀手的...

第5集：武田弘一盯上沈西林

老谭对老韩的尸体进行伪装，所以看起来像是帮会干的。韩子生出门买香烛，遇到一个报童传话给自己，有人在茶楼相见。韩子生在茶楼见到一个人，他说道自己姓周，是老汉的朋友，不仅带给了韩子生下学期的学费，还承诺以后会来找他。韩子生询问父亲的死因，该人只是说老韩是一个英雄，国家的英雄。

武田弘一开会下令，只要有人策反影子就可以获得一千大洋，张金辉急忙起身表明态度。武田弘一和沈西林会面，武田弘一对沈西林救下荒木达熊一事，传达了日本领事对沈西林的感谢。

张金辉为了立功，大肆捕杀隐藏的特务。老谭听着门外的响动，担忧的坐了下来。因沈西林救了荒木达熊，所以日本商会将一批材料的代理权交给了沈西林。武田弘一问道莫燕萍，方君年是共产党，可是莫燕萍没过几天就被放了，这是为何。沈西林表示自己和张金辉都审问过她，并且自己和莫燕萍、方君年是大学同学。沈西林承认自己迷恋莫燕萍，武田弘一恍然大悟，提醒他不要因为一个女人影响日本的利益就好，沈西林笑着说自己有分寸。武田弘一的下属不解武田弘一为什么格外关注沈西林，武田弘一笑道潘主任的人不觉得很有趣吗。沈西林对于救出莫燕萍有着更深层次的用意，但是面对精明的武田弘一，沈西林只好表示出很迷恋女色的样子。

韩子生来到法租界找到老谭，告诉他自己想在天津找个差事。老谭惊讶的看着韩子生，问他天津已经没有亲人了为什么还想留下来。老谭建议韩子生会老家去，老家还有韩子生的舅舅的可以照顾一二，天津现在越来越危险。韩子生留在天津就是想知道老韩的死因，老谭不明白韩子生既然知道自己是妈妈改嫁带给老韩的，老韩并不是他亲爹，还有坚持报仇。韩子生哭着说老韩就是自己的亲爹，自己要为爹报仇。老谭看着他，报仇是要死人的。老谭将韩子生介绍去外国开的电话局修电话，嘱咐他离自己进店，以后有个照应。

莫燕萍被方君年的死和审讯受的打击折磨的生不如死，玉茹看着她不吃不喝的样子十分无奈。玉茹临走时告诉她，就算恨也得活下去才能继续恨。

武田弘一抓到查理的朋友，也就是日前被沈西林救出来的西班牙商人。武田弘一说道他和反日分子有联系，沈西林表示自己早就发现他不对，没有抓他是因为想查出他背后的人。沈西林将近期查到韩树森和范江海的情报拿给武田弘一，这两个人后期都了无音信。武田弘一提醒沈西林，查找一下租界的户籍也许有些眉目。武田弘一想在沈西林身边安放一个助手，沈西林答应会考虑。

门房邵老栓看到韩子生来自己电话局工作，非常心疼想让他重新回去学习。韩子生坚定要工作不能让父亲白死，邵老栓苦笑道老韩死了，小韩来了。

玉茹向沈西林汇报莫燕萍的近况，沈西林拿了更多的钱给玉茹，玉茹承诺一定好好照顾莫燕萍。玉茹鼓励沈西林，看上莫燕萍就去追，别掖着藏着的憋坏了自己。

南京伪政府将建中委派给沈西林当秘书，沈西林要建中把天津所有有头有脸的任务都请到喜乐门夜总会，建中不解是有任务吗，沈西林大笑自己更感兴趣做生意。武田弘一邀请张金辉品茶，武田弘一询问他对策反过来的人怎么看呢。张金辉表示蒋介石已经挺不了几天了，投靠日本式大势所趋。武田弘一交代张金辉调查特务委员会的人，尤其是沈西林。张金辉表示一定效犬马之劳，并且最近查到了影子的踪迹，很快就能给武田弘一献上一份大礼。特务委员会派人跟踪影子却被杀，原来影子是老谭假扮，为学生除去了危险。影子感谢老谭，自己的手下全被日本人杀了，如果没有老师自己也已丧命。